（转自卢克工作室）
恒大扔了颗核弹拖了好久的恒大2021年和2022年的财报一次性公布，两年亏损8120.3亿，总负债2.447万亿，2.447万亿是什么概念呢?2022年成都的GDP是2.08万亿，也就是说整个成都人民帮恒大免费打工一年，都不够还恒大的债，所以大家不要再说恒大负债2万亿，这是在造谣，要被删文的。
想当年中国华融创下中国企业年度亏损之最的时候，一年不过亏损1029亿，相比恒大只是个弟弟，可能很多人会好奇，为啥恒大会亏损那么多好像2021年之前尽管传说恒大有流动性问题，但也没这么夸张的亏损这个故事的背后就很精彩了。
以前给恒大做审计的一直是普华永道，这可谓是深度绑定，足足合作了14年之久。普华永道给恒大的审计意见一向是无保留意见。一般来说，公司审计报告上有四种说辞，无保留意见，保留意见，否定意见，无法发表意见。无保留意见的意思是，在审计中，事务所没发现财报有啥问题，那么公司是不是真的有问题，投资人自己判断; 保留意见就是有问题，具体问题在哪
里，你需要整改否定意见这个说法比较罕见，相当于告诉投资人，这个公司是骗子公司赶紧跑，一般来说，和公司合作的审计所不太这么绝情，直接打甲方爸爸的脸; 无法发表意见就很搞笑了，意思是公司太牛逼了，超出了我的能力范围。
自从恒大曝出流动性问题以后，普华永道就下岗了，并在2021年10月和2022年8月两次被香港财务汇报局调查，然后换了个新的审计机构，上会柏诚会计事务所这次恒大财报，上会柏诚给的说法就是“无法发表意见”，理由有两个，一是有关持续经营的多项不确定因素；二是由于部分员工离职，无法就期初结余及比较数据获取足够适当的审核凭证。
简单地说，恒大问题太多，并且很多账都是一团乱麻，根本没法查，无从下判断，对于这次柏诚的审计，我是认可的，毕竟在这种风口浪尖上，谁都不敢造假。终于，揭开恒大的脓疮以后，果然是惊天大雷。从利润表看，季前利润突然暴跌，你说是2021年当年突然出现的问题，恐怕没几个人会信，问题应该早就出现了，只不过以前一直被捂着，现在被柏诚拨乱反正罢了。那么恒大这两年亏的8120亿到底亏到哪里去了呢?
根据财报，主要是三方面，一经营性亏损1137.5亿，二物业公平值亏损4049.5亿，三土地被回收1802亿这是2021年的。2022年这三项分别是433.9亿，0亿，693.77亿
把这两年的拿出来一比较，立马有答案了。所谓物业公平值其实就是恒大持有的物业的市值比起它买入的时候亏了4000多亿，或者你简单粗暴地理解为房价/地价跌了4000多亿，而土地被回收就是你恒大买下了土地却不开发，超过了期限，政府把土地给收回去了，还有一些非经营性的损失，这个也达到1800多亿，2022年减少到693亿。为啥这两年会相差那么多呢?
其实也很好理解，2021年的财报就是拨乱反正的一年，等于推翻了前期普华永道做的所有财报，任何合理或者不合理的数据都要在2021年完全展现出来。看了这些亏损，你就会知道之前那么多年恒大的财报都是假的，全靠审计机构粉饰太平。这也难怪柏诚表示自己无法发表意见，因为那么多亏空都不知道往哪里装，最后全部归结为房价下跌或者非经营性损失，也真难为它了。其实讨论恒大到底亏损多少已经意义不大，关键是和我们老百姓息息相关的保交楼，还能完成吗? 根据财报，2022年恒大总资产有1.84万亿，而负债却有2.44万亿，从账面上看已经严重资不抵债了，早就进入准破产状态了。
现在楼市低迷，政府的土拍都一路下滑，人家真的要买地直接买政府的就是了，政府还会临表涕零，买你恒大的地，谁知道里面有多少坑，被抵押过多少次？
有价无市啊。
合约负再来看看这2.44亿的负债，债7210亿，借款6124亿，应付账款10022亿，其他1017亿。
所谓合约负债就是客户预交的买房款，但是房子还没有交付。
既然没有交付，那么这笔钱就不能作为收入，要作为企业的负债才行，因为万一烂尾了，那就是恒大实打实欠客户的钱了
7210亿什么概念呢?
按平均一套房100万计算，起码涉及到72万个未交房业主。这个不是房地产的问题，是民生问题，有72万个付了首付款现在还没收到房子的业主。
他们现在过的是什么样的日子，烂尾楼继续还贷，还是全款付了无法入住。我不知道，我只知道在某些人眼里这只是个数字，一个微不足道的小细节罢了。
所以对于恒大的负债来说，这7210亿才是关键中的关键，有钱先把老百姓的问题处理了，再去搞别的负债。
当然，我也知道这只是我的一厢情愿，因为还有6124亿的借款。
你看，这个月境外投资者已经来逼宫了，你的债券要是再不还钱，那么直接让法院清盘了，到时候大家鱼死网破。境外投资者和国内投资者有着本质区别，人家不跟你谈什么政治觉悟和大局观的，欠债还钱天经地义。为了不被清盘，恒大必然会优先偿还境外投资者的借款。只要还了第一个必然会有第二第三个效仿，所以境外的钱是肯定拖不了的。对于境内的借款，无所谓啦，债多不愁，有钱了再还银行好了。
最惨的当然要算那10022亿的应付账款，这笔钱100%拿不回来了，上下游供应商全部被坑进去，全部打水漂。
截至2022年12月31日，中国恒大目标金额3000万以上未决诉讼案件数量共计1519件，金额1亿元以上未决诉讼案件数量超过789件，目标金额总额累计约3953.96亿元。但恒大账上现金只有43.34亿。除了破产重组，别无他法。其实恒大沦落到现在这种地步，大家也是有心理准备的。我早在两年前就给恒大定性了，遗憾的是写一篇删一篇。但凡公司出现大规模流动性问题，是绝对不可能活过来的，无非是哪天爆雷罢了，捂得越晚爆得越响。
我倒是有点好奇，既然普华永道可以帮着粉饰恒大那么多年，那么其他房地产公司的财务报表，有几家是没有水分的？
